【建投之声】需求疲软，钢价承压下行
今日期市
图：今日期市资金流向
今日关注
夜盘策略
沪铜
镍&不锈钢
日内沪镍抗压运行，涨超1%，不锈钢跟随大盘走弱，跌超1%。海外纯镍到港不及预期，日内纯镍现货报价上行，原料端镍矿弱势运行，镍铁厂仍处亏损状态，但终端需求未见明显好转，基本面对于沪镍持续上涨的支撑不足。目前镍铁厂、不锈钢厂减产仍在持续，厂家大多持观望态度，从交投情况看还是偏向悲观。不锈钢方面，现货报价略有下跌，SMM调研本月300系产量环比有所下降，但需求方面支撑仍然不足，无锡佛山疫情影响虽然有限，但是上海杭州近期疫情有所抬头，或将对采购情绪产生影响。总的来说，当前盘面总体仍显悲观，镍及不锈钢支撑不足。操作上，沪镍轻仓做空，不锈钢暂观望。
贵金属
日内贵金属窄幅波动，亚欧交易时段主要市场股市均下跌，美元指数继续上行，修复前期跌幅，市场风险偏好有所降低，商品市场亦偏弱运行。美国6月季调后非农就业人口录得增加37.2万人，为2021年4月以来最小增幅，大大超过预期的26.8万人。美联储掉期利率显示，6月非农就业报告公布后，美联储加息75个基点的可能性有所增加。本周即将公布美国6月通胀数据，市场预测值为8.7%,但也不排除通胀数据环比回落，近期快速上行的利率再次压制资产定价。操作上，黄金白银区间操作。沪金2208参考区间373-380元/克，沪银2212参考区间4200-4320元/千克。
钢材
螺纹热卷盘中均突破4000大关，最低分别为3971元/吨，3986元/吨。最终螺纹收跌-4.05%至4049元/吨，热卷收跌-3.98%至4049元/吨。现货端，周末秦皇岛卢龙钢坯累跌130报3800元/吨，唐山迁安钢坯累跌100报3820元/吨。供给端连续四周收缩，上周247家钢厂高炉开工率78.53%，环比上周下降2.26%，同比去年下降6.85%。需求端表现不稳定，高频数据上，上周五237家主流贸易商建材成交14.48万吨，环比减8.5%。目前供需双弱，预计钢材价格延续震荡偏弱运行。铁矿
焦煤&焦炭
澳煤进口担忧再起，日内双焦延续跌势。当前焦炭仓单均价3150，盘面再次下跌贴水加深，交易港口准一出库价；当前焦化厂亏损加剧，焦煤端利润能否继续回吐，需密切跟踪高频指标——原料端累库，目前上游仍在累库，本周焦炭有望落地第三轮调降。铁水减量预期持续兑现，而对于①需求持续不及预期，②蒙煤增量显著，③澳煤放开进口限制，这三者任何一个若无法如期兑现，双焦盘面反弹概率较大；目前，蒙煤增量确定性加强，双焦止跌有赖需求改善。我们认为继续追空风险较大；操作上，双焦单边建议前空止盈离场，未入场者暂时观望，等待反弹沽空机会。碳交易日报
今日行情
中国CEA
1、收盘价58.00元/吨，较前一日收涨1.72%；
2、今日挂牌成交量58吨，大宗协议交易量0吨；7月日均成交量6.65万吨，活跃度环比上升44.78%，7月全国碳市场走出交易平淡期，相关政策频出，激发市场主体活力。
欧盟EUA
1、7月8日，欧盟EUA期货结算价82.40欧元/吨，较前一日收跌2.52%；
2、7月8日，期货成交量1889万吨，现货成交量0.90万吨；7月期货日均成交量1886万吨，活跃度环比下降11.82%。能源大宗商品结束近期强劲的看涨走势，EUAs价格回落。
市场消息
中国市场
1、黑龙江省生态环境厅组织召开启动近零碳排放区试点工作座谈会，此次近零碳排放区试点覆盖农业、旅游等领域，今年将编制试点温室气体排放清单，明确碳排放构成和关键环节，以便采取有针对性的降碳措施。
1、欧洲央行公布的气候压力测试显示，若有序实现《巴黎协定》气候目标，欧洲需要在2030年将碳排放价格定在每吨300美元。测试显示，欧盟需采取严厉的政策措施，避免欧元区银行遭受数十亿美元的财务损失。
2、根据美国商品期货交易委员会公布的数据，随着第三季度开始，金融实体的加州碳排放额度本周略有反弹，而强制实体的头寸则出现了五周来的首次下降。
事件点评
1、黑龙江省建设近零碳排放区，为后续示范工程建设奠定基础，是对省第十三次党代会“稳妥有序推进碳达峰碳中和”要求的具体落实。
2、2022年，由于碳价飙升和极端天气的影响，欧元区银行正面临亏损风险；欧元区银行亟需采取措施，管理气候风险，在发放贷款时考虑控排企业的减排能力。在环保部门的施压下，控排企业碳足迹或将进一步降低，EUAs价格有望接近300美元/吨。
END
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